今天依然加餐，发两篇。
本文，我们来探讨一个许多人都非常关心的问题：如何科学的控制回撤。
但是，恕我直言，其实大多数人是没有资格谈论这个问题的。原因在于，回撤其实是一个比较高阶的问题，它不简单是，赚钱了，然后又跌回去了。
它是成熟的交易系统里的一个部分，也就是说，思考回撤之前，你其实得先形成一套成熟的，适合自己的交易系统。
一套完整的交易系统包含：
A.对于市场的理解，
B.基于对于市场理解产生的具体买卖，
C.基于这个买卖而引发的账户市值的变化进行优化理解，进而优化买卖的能力。
而控制回撤的部分，就出现在优化部分里。（实际上，周六专栏，就是力图让大家对市场有更深理解，同时具象化买卖模式）
我们来理一下这里的逻辑关系：
你要获得思考控制回撤的资格，前提是你具备模式化打出盈利的能力。
大白话就是：你首先先得能赚钱，才有资格谈如何守住盈利，控制回撤。
你没有盈利的能力，那你谈的是如何能不亏钱，而不是控制回撤，这是两码事。
交易如何能不亏钱，是交易系统中AB两个环节的事情，控制回撤是C环节的市场。
要分清楚自己在做什么，解决什么问题，本质是什么，不能被表象干扰，才能够真正解决问题。（就像，不亏钱和控制回撤表面上是一样的，但实际上并不是一回事）
说清楚前提了，我们进入今天的话题：如何科学的控制回撤。
理清楚这个问题，抓住三个核心词，就可以了：模式交易，主观判断，亏损原因。
第一个关键词，模式交易。
我们前面说了，你得先能盈利，才有资格思考回撤。
但是这里的盈利，务必是模式内盈利，而非运气盈利。
你无脑买了一个票，运气好，碰到利好，赚了一大笔，然后后面亏了。这种回撤，其实连同盈利本身，长期来看，都没有什么价值。
它是账户市值随机波动的一种表现而已。
有一句话叫：靠运气赚的钱，凭本事亏掉。就是这个意思。
所以，真正有价值的盈利，是基于一种（或者多种）交易模式，在一个比较长的时间段内，持续产生的总体盈利。
这是我们今天讨论的核心。只有你成功的打出了这种利润，才有资格讨论回撤这个问题。其他情况，你应该重点考虑交易模式本身，而非考虑回撤这个事情。
注意，基于模式，在一个比较长的时间。
必须同时具备这两个条件。它意味着，你的交易模式是有效的，而不是因为运气或者随机产生的盈利。
理解了这个问题，我们继续往下走。
第二个关键词：主观判断
人是狂妄的动物（我现在怀疑是基因决定了这种狂妄，自然界利用这种基因来制约人类，以保持生态平衡）。
怎么样的狂妄呢？
就是在顺境的时候，无论你怎么抵抗，都会渐渐产生一种感觉：我这么成功，都是因为我牛逼。
而感觉自己牛逼的具体表现形式是：相信自己的判断是正确的。（我因为判断正确，所以我总是赢家。）
而这里的判断，有不同级别的程度。
第一级别的判断：通过科学的研究，发现一些周期内，前提内的规律，然后根据这个规律做判断，做决策。
第二级别的判断：执行这个规律的同时，开始怀疑这个规律，打着优化的名义，执行出现变形。
第三级别的判断：放弃了规律研究，打着规律的名义，完全变成了自己的主观判断。
第一个级别：我们叫他，模式内的客观判断
第二个级别：我们叫他，介于模式内与自己主观本能偏好的一种判断
第三个级别：我们叫他，基于自己主观本能偏好的主观判断
回撤，在这里诞生。
当一个人处于顺境的时候，他的心理活动会慢慢自信到狂妄。
可能最开始，他还会提醒自己，要谦卑，要敬畏市场，但是随着盈利继续增加，就会开始出现第二级别的判断，就是利用主观判断，成功避开一些模式内的亏损。
这对单笔交易是好事，但是长远来看，危险开始临近。
因为，很快，他就发现，自己主观判断超越了客观模式。渐渐的，客观模式就被冷落了。
主观判断占了上风。
然后，他就变成了一个完全主观判断的人。失去了交易模式的支持，亏损的概率就开始放大了。
所以，我们进入第三个关键词：
第三个关键词：亏损原因
今天我们这篇文章的标题叫：如何科学的控制回撤。
就是说，我们是无法绝对控制回撤的，我们只能尽可能的控制回撤。
老有人问我，我最近一个月四周都是盈利的，是不是意味着我模式已经成熟了？
如果说一个模式，在短时间内，一直都是盈利的，只有一种可能，运气太好。
一个成熟的模式，必须有胜率的，盈利和亏损同时夹杂着，只是最终来看，盈利要更大一些。
不存在绝对的圣杯，只赚不赔的买卖。
所以，基于这个前提，我们就能很清晰的回看自己的交易。
我的亏损原因是什么？
无非就是三种， 1. 模式内亏损 2. 临时变种模式出现亏损 3. 模式外亏损
同时，也有三种避开亏损的原因：
1.模式内不买 2.临时改变模式不买 3.没用这个模式，所以没买
当然，盈利是同样的情况：
1.模式内盈利 2.改变模式获得了盈利 3.临时起意买了别的，获得盈利
而当你处于交易的顺境，刚刚获得足够多利润的时候，以上的9种情况，都会产生相应情绪伏笔。
而这个情绪伏笔，会开始放大你内心的狂妄，对自己主观判断的依赖。
所以，如何在盈利的高点，科学的控制回撤？
具体办法如下：
1.
复盘的时候，对模式进行深入的再研究，再确认。
一定要保证，自己在临盘的时候，不会产生对模式的怀疑。
2.
临盘的时候，只做模式内交易，彻底压抑主观判断带来的临盘变动。
3.
放弃对未来的畅想。放低当下成就所引发的意义思考。
（比如，当你赚了一大笔之后，不要想着，再这样下去，我很快就能怎么怎么样了，放低心态。翻倍也好，十倍也好，都没有任何意义。任何标志性意义，都是未来回头来看的时候定义的，而不是当时去定义。）
4.
出现初步亏损之后，仔细复盘亏损原因。如是是模式内亏损，那么回到1，深度研究模式本身是否有需要优化的地方。
千万不要乱总结：如果我当时，稍微变通一下，就能躲开这笔亏损了之类。
记住，单笔交易无论盈亏，对于长远来看，都没有任何意义。
5.
如果出现了因为变动而产生的盈利。
务必进入深度复盘，试试看，这种变动是否能成为一种模式的优化，而不是妙手偶得之。
如果是妙手偶得之，务必提高警惕。
你的主观判断在抬头。你赢得这笔交易，可能最后会输掉账户的盈利。
赢了一场战役，最后输掉整个战争。这种事情历史上比比皆是。
最后总结一下：
大赚之后，务必严格执行模式，同时对于模式进行更严格的复盘研究。只做模式内交易，不做任何临盘变动。务必压抑住主观判断的抬头。
人类所有的悲剧都在于：相信自己的直觉。放任自己的直觉。（把自己偶尔一两次凭借直觉获得的成功无限放大）
这就是那句话，人类一思考，上帝就发笑。
要相信研究的价值，摒弃直觉交易。
当你往交易的深处走，你会发现，越来越难，也越来越容易。
共勉。
往期周六专栏汇总
精选留言
- 8_完美的错过福光的肉变成大面，盘中不断的调整心态，晚上跟女朋友讨论出了问题所在，即买卖逻辑之前的潜在逻辑就是贪了… 买入没问题逻辑卖出没问题就是在讲要卖出的一瞬间所谓的信仰和贪婪促使了大面，不说了慢慢吃面去了 126作者多少人羡慕你有一个可以探讨股票的女朋友。。。
- 16自由的灵魂这篇文章真是字字珠玑，绝不夸张。交易者最大的敌人永远都是自己。怀疑、贪婪，盲目乐观与悲观，主观性太强，都是导致错过机会或者亏损的根本原因。还有太在意一时的盈亏，从而被情绪左右了判断、交易，导致继续亏，交易越来越变形。这篇文章是一面镜子，以后一定对照反省自身。 46作者赚钱的时候，来照一照。亏钱的时候，来照一照。放弃的时候，来照一照。飘飘然的时候，来照一照。
- 4Abed模式是打启动二板，开盘发现一个票走的格外强，小高开犹豫式回调，这时候低吸介入应该算是预判+跟随，优化算是发现客观规律同时叠加主观优化吧？计划上板全仓这时改成低吸半仓打板半仓有问题吗？观察到的格外强应该算是发现客观规律吧？周四维科又发现了这个问题而且每次我发现可以低吸的票没有低吸时一旦它上板我就会犹豫，打板也会动作慢减少仓位，这是突然对模式产生怀疑吗？这种情况怎么更好平衡低吸和打板，主观客观之间的关系呢？ 43作者去把历史上所有的二板都调出来，一个一个的去翻第二天的走势，有多少给了溢价，多少是大面，多少平盘。都是什么卖点，能让收益最大化，亏损最小化，找出一个共性。去翻翻所有的首板票，二板都是什么样的分时上板，感受一下什么叫承接。没有大数据基础的模式，都是拍脑袋出来的，都是扯淡。
- 15A图强一波科创做下来，中年基本无需担心危机！目前对我来说控制回撤最好的方法就是直接从账户里提现，只留无所谓输赢的一笔！实业十年，被一个月的科创收益超越！360平方米的厂房包括厂里所有设备打包转让，卖了24万块钱，当场分给最后仅剩的9名员工！ 32作者这种落差的心理其实也很难平抑的。如果你能克服，真的很优秀。但我还是要提醒一句，很有可能你从科创板赚的钱，有很大的运气成分加持。不要相信平白无故的股市的一夜造富神话。另外，实业和金融，各有各的所得吧，不能单纯的用金钱衡量。
- 24kuma007一篇探讨，十年研磨。大学教授，莫过如此。大写一个服！ 20作者与诸君共勉。
- 16阿千当你往交易的深处走，你会发现，越来越难，也越来越容易。 24作者是这么个道理，看似比较矛盾的一句话，实则大家所谓是否悟道的本质。
- 4昇騰刚收到盘哥的战袍礼物，现在可以边喝茶边学习是最幸福的事。今天的文章揭露了我这种半路炒股者最大的弊端，模式建构的不成熟就匆忙上阵，而生活的经历让自己对于交易有过多主观臆断，潜心下来把模式写下来反复看直到刻骨铭心或许才是成功的捷径。譬如连着华阳国际和易尚展示都是瀑布杀跌之际卖的，其实就是意淫穿越，而当天开盘前都有10+的利润在手，开盘后面对赠送的大肉放松了警惕。请教盘哥你会如何卖呢？我好完善模式不成熟的地方。 20作者华阳国际我没有，如果有的话，可能卖点在跌停板。易尚展示，我会在集合竞价出掉。
- 4liufeike写的太贴心了，我问题本来都编好了，看了文章解决了大半！ 本来想问：连板接力，上周盈利20％，这周多的都亏出去。想问问，遇见这样趋势超跌都在秀，只有连板常挨揍的行情，有没有什么好的策略处理？本周一直坚持，发现钱遭不住。还是选备用打法切换？ 20作者还是那句话，模式。 你在这个市场混，不能只有一种交易模式吧。在市场变化的时候，你第一时间去发觉赚钱效应和亏钱效应分别都在哪儿，然后去思考一种适应的交易模式，然后用大数据去验证这种模式。而且，交易做这么久了，手上应该有适应各种不同市场的几个模式。
- 6Maggie我以前也回撤控制的不好，后来盘哥的一句分时一变坏，比谁跑的都快就点醒了我。我还特意把这话写下来贴电脑上，开盘前念几遍，这招还是比较有用的。 16作者如果有多次卖飞，你实在受不了选择熬一次熬，结果成功了，可能就会改变你的这种想法。而且中途，会有各种各样的原因，甚至可能是优化模式，导致你熬一熬，成了。最重要的是坚持吧，同一个模式，熬或者不熬，你只能选其一，并且坚持，否则双面打脸。
- 4柒柒柒盘哥，模式是接力，主要是做新王登记次日或者卡位空间板的做法，落实到具体的买点，可以集合，可以分时低点或者上均线或者打板，不同的买点应该还是算相同模式？这周做了易尚周三买，周四熬到涨停出，想着的大长腿，被动空间板，第二天很容易低开。错过10个点，不可惜。这个就是我的模式 14作者不同的买点是你对分时的理解问题了，这和你决定上不上这个票的模式出发点是没有关系的。
- 5安源架业反复拜读，修心大作，太像我了，共勉，共同前进，越来越难，也越来越容易 13作者不像任何人，也就是任何人。每个人的成长之路，都有或多或少的相似，不然那些鸡汤文怎么能轻易的引起你的共鸣。它其实不是鸡汤，是作者自己和周边人的心路历程。当然，不同的人看的是不同类型的文章。
- 4开阳盘哥 一个交易模式成熟与否用时间或者交易次数衡量的话要多久？ 12作者用大数据回测，大概一个交易周期的轮回吧。比如2019年至今，基本上就是一个周期的轮回了，有牛市性质的结构性行情，有震荡市的弱中级周期，有下跌市场的佛系行情。从佛系走到牛市，从牛市弱化到震荡市，从震荡市走到佛系。一个轮回。
- 6Martha学完打卡。入市之初凭运气挣到的钱已经慢慢凭本事亏完了。发现每一笔挣钱的交易都是动了脑子的，亏钱的也是。按说遇到这情况应该象盘哥说的去翻K线看分时做回测做优化，我只是脑子一闭就翻篇了，买噶！被自己吓到了。。。马上闭嘴去复盘。。。人说闷声发大财，盘哥，是不是发大财的都不舍得在说话上花时间？ 11作者也不是吧，看性格？不过这好像是大概率，要不怎么说闷声发大财呢？
- 6LW模式的形成、优化到最终的坚守，越来越觉得，说到底就是与自己的人性作斗争！说真的，真的太难了，难到了令无数人终生无解！但这也是模式的魅力所在，只有继续前行才是正道。 11作者其实就是人性，怎么说呢，开始你去坚持一个模式，如果它让你持续赚钱了，你有信心坚持，但如果连续亏几笔大的，你就会怀疑，然后就去调整，真正的优化还好，如果只是出于直觉，结果只有无休止的回撤。而且，有个模式如果你刚用就连续亏钱，让你继续坚持，恐怕比较难，改变的时候可能就真正的赚钱了。
- 9牛轧糖唉，好想有个可以一起探讨股票的女朋友/老婆，或者有个能一起喝酒探讨股票的伙计也行 10作者哈哈哈。可以探讨股票的伙计，这个要求不高。
- 4老明吃了芙蓉的面后，彻底心态崩了，这两星期也不敢做了，也台风登陆到星期三晚上来网，心态调整不回来了，星期五看科维回封应该是个不错的板也没法相信自己了，我该怎么办是要彻底放弃呢还是继续 10作者看你是否相信你所用的模式，相信它就继续，不相信它就放弃。你对一个模式的相信，源自于大数据的证明，它确实能给你带来你渴望的收益。
- 4李佳自己最近一直在整理复盘数据，大长腿，反包，天地，地天，百日新高，等等众多数据，汇总成折线去看长周期，这些都有相对清晰的拐点，盛极而衰，衰极而盛 来回往复循环，不过现在市场人精太多，拐点相对而言不是这么的准确，不过使用错误加倍对付这样的不确定，有作用，不过难在如果能狠下手去做，等我把东西全部整理完了，再来和盘哥报告 5作者等你。
- 3wyy盘哥周末好🌹🌹🌹一发就是两篇，感恩唯独遗憾的是大盘现在不好，您教的超短方法我不敢轻易上手。还有看了您的这篇文章感觉好理性，也许只有非常成熟的操作者才能达到的境界吧。关于筹码的话题先不说了，需要的是我下周在操作中验证。今天趁着周末和您说两件私事，一是其实以您的身价我认为一干万的保险是不够的，过去我也没太在意这个问题，有天我在网上查资料时，突然看到首创原董事长刘晓光去世的报道，借此我才开始想起医疗险的事，才发现五险一金中，最大的缺口是icu也就是重症监护室的费用是不给报销的（我原本以为只是一些高端的进口医疗器械或进口药不给报，）没想过ICU的事：一旦我关注就看见一个报道说，一位老人感冒治晚了，引起并发症被送入ICU，一周时间的花费是卖了一套房才抵上的，也许这个例子有些极端，但它确实说明了一个问题一一ICU的消费了的！而且但凡需要进ICU时也不是一两天能出来的。所以我觉得您应该加大重疾险这个单项险的投保额，但认为您现在己经投了传统保险了，眼下也先没必要再参与这类保险，而是应该参与三马推出的保险，并等待保险业的外资入市，为什么这么说呢？因为 2作者你两条留言我都看了。我就直说了，你关于三马的观点被人营销了，始终记着一个原则：商业的事情，你用公益的心去看它，初衷就是有害的。商业的本质是双赢，只有双赢才能持久。其次，你可能还不是特别了解保险品类的差别，医疗险和重疾险有本质区别。这个一两句话说不清，有机会深入探讨吧。