昨天空方炮,今天多方炮,这一天天的,节后开始,上证指数规律极了,连续跌一天涨一天交替。不禁让我想起了百 家 乐里的庄闲单跳。
今天来讲一个小话题:大跌底部是如何形成的,有效反弹是如何开启的。
我们来看看,过去一年的上证指数,会有一个很清晰的理解
这是19年8月份的那波下跌和反弹
这是19年4月份的那波下跌和反弹
这是20年7月份的下跌和反弹
能很明显看到整个周期由三个阶段组成:主跌浪,筑底,主升浪反弹
其中,主跌浪的结构基本是:连续下跌,前期是缓跌,后期是加速跌(比如跳空跌什么的)
而很重要的一点,通常整个周期的最低点很少是在主跌浪里完成的,通常出现在筑底阶段。(19年4月份那个案例最典型)
而筑底阶段,你会发现有非常反复的涨跌,但是都是在一个区间里完成,这就是我们常说的小箱体。
同时,一个大的筑底阶段前期和后期会出现:弱势震荡箱体和强势震荡箱体,弱势呢,就是整体重心下移的,而强势呢,就是整体重心上移的。
通过观察他们是最容易把握中级情绪周期的强度,在弱势箱体里,虽然指数是正在筑底了,但是还是属于衰退阶段,整体是偏弱的。
这个时候盘面最大的特点就是:热点轮动极快,赚钱效应持续性不足。
而强势箱体震荡恰好相反,属于情绪周期启动或者发酵阶段,盘面越来越强,直到在一个合适的契机,引发一次大反弹。
昨晚,我们自己内部复盘的时候,大家讨论了一个话题:当下这个阶段,有没有比较类似,可以参考的案例。
我觉得去年9月份是可以作为参考的
首先,我们来明确几个关键问题:
今天反弹后,大盘确认止跌了吗?
没有,最重要的指标在于,至少要出现3日以上的连续反弹。
反弹最大的价值在于时间延续的长短,而非上下涨跌空间。不能因为大反弹,就觉得是止跌。
因此,这里还很难确认大盘进入筑底阶段了。(虽然我心里觉得,差不多要筑底了)
接下来市场整体情绪是怎样?
哪怕筑底成功,短期依然是偏弱的震荡。
俗话说,伤筋动骨一百天。一次大的下跌的修复是需要漫长时间的。
我们来看去年9月份,(还没现在下跌这么惨),
主跌浪:8月31日-9月10日
筑底阶段:弱势箱体:9月11日-11月5日 整整一个半月
前半阶段,也就是弱势震荡阶段,除了当时创业板注册制的那一拨炒妖股交易机会,其他市场几乎没有热点
到后边,11月以后,强势震荡,市场开始出现非常强势的热点:光伏,新能源汽车,军工。
然后把市场赚钱效应推向高潮。
可能有人觉得,弱势阶段里,炒作创业板妖股那一拨是大行情,但实际上,它只是大波动的短期投机行情,并没能形成市场趋势性合力。
所以,这也是为什么前阵子,顺周期板块看上去有机会,但是实际也很难做的原因:没有真正形成趋势性合力。
但是这并不意味顺周期本身不行,去年的光伏行情,国庆节期间,港股以福莱特为首的光伏大涨,国庆后A顾,福莱特连续一字之后,熄火。
光伏真正大规模启动,是12月份之后。
大板块行情是有自身的节奏的,各种盘外信息对它的影响也是如此。
2月25日的复盘,当时顺周期处于很低迷的状态,复盘说后边它的利好会很多,真正机会可能在后边,就是基于这个思路。
而现在也是如此,顺周期的第一波涨(尤其有色),只是因为期货价格的冲高,大家内心深处并未对顺周期能够高景气度抱有多大的信心,都想着短炒。所以来也快,去也快。
而真正如果能形成趋势性行情,是后边市场真正开始相信,通胀,全球经济复苏带来实实在在的顺周期,原材料类的高景气。
总结一下,就是:当下短期,整体还是以短炒,防守为主,市场还未确认筑底,哪怕是筑底,也是弱势阶段,不那么好做。
真正强势震荡上行行情,还需要时间修复。
同时,如昨天复盘所说,这个阶段要重研究,轻交易,积累一些跌下来了,一季报行业性业绩良好的方向。一旦市场走强,他们会是最容易做的方向。(或者他们就能带动市场走强。)
另外,弱势行情,卡节奏做反弹,最好的标的一定是:指数本身(指数ETF,或者股指期货),没有传导损耗的。
其他值得说的:
1. 今日题材梳理
支撑指数的板块
1)顺周期
稀土:广晟有色,五矿稀土,包钢股份,德宏股份/华宏科技
钢铁:新钢股份,方大特钢,华菱钢铁,三钢闽光
小金属:鄂尔多斯,章源钨业
纯碱:山东海化,远兴能源
醋酸:江苏索普,华谊集团
煤炭:山西焦化,宝泰隆
铝:常铝股份,和胜股份
其他:吉林化纤,方大炭素,兴发集团,金牛化工,等
2)碳中和
碳交易:中材节能,开尔新材,雪迪龙,爱康科技,晋控电力
节能环保:华斯股份,首钢高科,华西能源
特高压:赣能股份,豫能控股
2. 北向资金净买入90亿
【今日题材结构】
空间板:中材节能4b/一拖股份4b
消费:盐津铺子/惠发食品,青海春天/巨力索具,恒林股份
农业:一拖股份/吉峰科技,京粮控股/金健米业,征和工业
汽车:东安动力,小康股份,石大胜华,科达制造
银行:南京银行,宁波银行
PCB:华正新材,金安国纪
精选留言
- Sting233今天有和我一样完全空仓踏空的吗🙄🙄
- River19盘哥,我倒觉得不管指数底不底部,后面几天在情绪上是好转的,5-8天吧,月初行情,得好好把握,后面又会是煎熬看懂龙头股作者100加一条,箱体行情,不要一跌开始看空,一涨强烈看涨。
- TAO12盘哥,求教。昨天指数大跌,手里仓位大部分置换了碳中和,赚钱了,但今天指数大涨,我净值仅仅是没亏。在反思三点:今天领头的是有色稀土还有银行。一是有色化工方面最近一直跟期货玩夜盘赌大小的游戏,走的不顺畅,所以高开后觉得性价比不高没追,我在想是不是应该小仓追? 或者说买稀土这种相对独立的品种?二是银行早盘港股A股都强势,虽然一时想不到逻辑,但是不是为了防止踏空指数也应该小仓追? 三是现在只是事后看问题,碳中和逻辑也没走完,所以本身操作是没问题的?看懂龙头股作者73总之,不要以为主线轻易结束,不要以为支线轻易逆袭。
- 龙龙20明天开会,御用机构们例行粉饰下。看懂龙头股作者43其实,现在的市场,护盘的说法站不住脚,谁是执行人?哪个不能最终收益。
- Martha40金健:我顶 京粮:我跟 一拖:Emma~必须得上啊 中材:靠!我跳 金牛:我来了,一起嗨~ 中材:啊这… 好吧,一起嗨~ 仁东:NN D,上,我也来了~
- 虎妈9总觉得碳中和会是下一条主线。看懂龙头股作者40这个逻辑不错,但现在周期也能和碳中和扯上关系,周期里面的碳中和,科比纯环保小盘股好多了。
- 幸福7请教筑底阶段会什么版块会向上走趋势?是前期跌幅大的医药和酒率先反弹吗?看懂龙头股作者37反弹阶段,容易把握的,最好的是当下的主线,其次是之前的反弹,再然后是普通的轮动。
- smart fishers9盘哥,一拖股份这波启动时就上了车,但第三个板时巨量烂板跑了,结果今天又来一个板!象这种票如何才能格局到顶啊?请务必赐教!看懂龙头股作者37偶然因素,昨天没有农业点消息,今天不会弱转强。
- 卡车34我觉得每次筑底阶段,大的底部,回多次上演狼来的故事,连续两次大阳,然后阴跌跌回,直到第三次没人相信了,就上去了,很多个股也是这样,很灵!
- 拾荒者🔮30哈哈,盘哥真是有心了,跌的时候会打气,涨的时候会提醒莫忘形,想起了一首歌:我终于失去了你:当所有的人离开我的时候,你劝我…….
- 张利国29刚从ICU出来就去会所?显然不太可能
- 小席子11盘哥,今天看包刚反弹有些弱(比鄂尔多斯差远了),如果按活口来说的话,那肯定是输给了鄂尔多斯。尾盘也是压力山大,高点附近出了,结果涨停。盘哥,今天包刚这样该信仰吗?看懂龙头股作者28输给是正常的,毕竟成交额摆在那呢,会影响弹性。
- 吴小春13一定是我最近做股票压力太大了,怎么看那流入的90亿都是绿色的看懂龙头股作者18哈哈哈,需要释放一下
- 惜此时18盘哥,这篇太干货了 周末自己刚总结了一下,结果今天盘哥发了一个完整的体系,宝藏,宝藏,收藏!
- 宁静致远4老师通威彻底结束上涨了对吗?好悲伤。看懂龙头股作者14高位,机构跑,不知道有没有什么潜在利空,正常应该注意点。
- a至明13每次到了绝望的时候,就反弹了,今天终于不是高开低走了。按盘哥的第一种剧本走的希望很大。不过外面看多的肯定又多了,嗯都是这样,涨了看多,跌了哭
- Higgins10还有20年3月底4月初那一段反复跳空